Показатель абсолютной ликвидности это отношение

Коэффициент ликвидности – это специальный параметр, который рассчитывается на основании бухгалтерской отчетности компании по форме №1. Путем вычисления коэффициента ликвидности появляется шанс определить реальную эффективность работы предприятия. Кроме этого, рассчитанный параметр позволяет сделать выводы о его способности в оговоренные сроки погашать долги за счет оборотных (текущих) активов. Основной смысл коэффициента состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании, необходимого для их погашения.

 

коэффициенты ликвидности формулы
Коэффициент ликвидности – группа параметров, в которые входит несколько коэффициентов, а именно текущей, абсолютной и быстрой ликвидности. К этой же группе можно отнести соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Сущность коэффициента ликвидности

 

Для каждой компании один из главных критериев эффективности работы – показатель ликвидности. Данный параметр отображает, насколько быстро предприятие может продать свою продукцию и переформировать материальные (прочие) активы в бумажную наличность. При этом предприятие (здесь многое зависит от сферы, в которой ведется работа, и грамотности управления), может быть ликвидным в большей или в меньшей степени.


Все средства компании можно условно разделить на активы и пассивы со своей ликвидностью. К примеру, активы делятся на несколько групп:


- высоколиквидные – краткосрочные инвестиции, наличность;
- быстрореализуемые – краткосрочные дебиторские долги, долги по платежам в период до 12 месяцев;
- медленно реализуемые. Сюда включено все, что не вошло в высоколиквидные и быстро реализуемые средства;
- труднореализуемые активы. В данную категорию включены все внеоборотные активы.


Все активы по степени убывания можно представить следующим списком:


- бумажные деньги в кассе организации и на ее счетах;
- государственные ценные бумаги, веселя банков;
- дебиторская задолженность, акции компаний;
- сырьевые и товарные запасы на складах;
- оборудование, техника;
- недвижимость компании;
- недостроенные объекты.


Что касается пассивов компании, то они могут группироваться по росту времени погашения:


- срочные – кредиторские долги перед персоналом, подрядчиками, бюджетом, поставщиками;
- среднесрочные – кредиты на срок до 12 месяцев, резервы будущих трат;
- долгосрочные – займы на срок от 12 месяцев;
- постоянныесобственный капитал.


Для определения ликвидности компании и ее способности гасить вовремя долги производятся специальные расчеты. В качестве основных критериев ликвидности выступает группа коэффициентов - абсолютной ликвидности (может упоминаться, как коэффициент платежеспособности). Сюда же можно вкючить параметр текущей (общей) ликвидности и срочной (быстрой) ликвидности. Также производится расчет параметра, учитывающего отношение дебиторского и кредитного долга компании.


Упомянутые выше коэффициенты позволяют точно определить степень платежеспособности и ликвидности предприятия, оценить его перспективы развития. Анализ полученных параметров, как правило, проводится ликвидности не по факту текущих значений, а в динамике. То есть рассчитанные показатели сравниваются с аналогичными вычислениями за прошлый период времени.

 

Коэффициент ликвидности: виды и особенности расчета

 

Как уже упоминалось, ликвидность и способность выплачивать долги предприятием оценивается при использовании нескольких коэффициентов. Для каждого есть свои методические особенности:


1. Коэффициент текущей ликвидности. Часто встречаются другие формулировки этого коэффициента – «общей ликвидности», «покрытия» и так далее. Данный параметр - это отношение текущих (оборотных) средств структуры (компании) к ее краткосрочным долгам.

 

схема коэффициент текущей ликвидности


Вычисление осуществляется по формуле:


Ктл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства.


В параметре «оборотные средства» долгосрочная дебиторская задолженность не учтена.
Параметр помогает определить, может ли компания вовремя расплатиться у краткосрочными долгами путем применения оборотных средств. Чем выше уровень коэффициента, тем лучшей платежеспособностью может похвастаться предприятие. При этом анализ актуален не только на текущий момент времени, но и на случай чрезвычайных ситуаций.


Нормальная величина коэффициента – 1,5-2,5. Здесь ситуация зависит от отрасли, где функционирует компания, качества и структуры активов, грамотности управления и так далее. Слишком высокое и низкое значение коэффициента является неблагоприятным. Если показатель ниже единицы, то можно говорить о максимальном финансовом риске предприятия, которое не в состоянии справиться с имеющимися счетами. В свою очередь, коэффициент больше трех – это явный признак нерационального управления.


2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности. Этот показатель наиболее интересен поставщикам, банкам, акционерам. С его помощью можно оценить, как быстро предприятие сможет справиться с непредвиденными затратами и оперативно перевести свои активы (пассивы) в денежные средства. То есть коэффициент показывает, сможет ли компания справиться с проблемами, используя имеющийся капитал.

 

коэффициент быстрой ликвидности схема
Коэффициент срочной ликвидности часто путают с другим параметром - текущей ликвидности. На самом же деле в составе первого параметра в роли оборотных средств учтены активы только средней и высокой ликвидности (к примеру, наличные деньги, товар на складах, сырье, готовая продукция, дебиторские долги, имеющие короткий срок покрытия). При этом запасы специальных материалов (полуфабрикатов, компонентов) здесь не учитываются.


Источник для расчета – форма №1 бухгалтерского баланса. В данном случае в общей сумме активнов не учтены запасы материально-производственного характера, ведь в случае их вынужденной продажи возможны большие убытки по всем счетам.


Вычисление коэффициента быстрой ликвидности (Кбл):


Кбл = (Краткосрочные инвестиции + Наличность + Краткосрочные дебиторские долги) / Краткосрочные обязательства.


Также коэффициент срочной ликвидности можно посчитать по формуле:


Ксл = (Текущие средства – Запасы) / Краткосрочные долги.


Этот параметр позволяет оценить, какую часть своих обязательств компания может покрыть за счет капитала на различных счетах и путем использования кредиторских долгов или продажи краткосрочных ценных бумаг. Чем больше показатель, тем лучше платежеспособность. При этом нормальным параметром для коэффициента является 0,8. Ряд аналитиков считают, что норма – от 0,6 до 1,0. То есть в идеале денежные активы компании и вероятные будущие поступления должны компенсировать задолженность компании.


Чтобы повысить коэффициент компания должна направить свои усилия на повышение собственных оборотных средств и получение долгосрочных кредитов. При этом значение Ксл или Кбл больше трех говорит о нерациональном распределении имеющегося капитала. К примеру, причиной может быть рост дебиторского долга, медленная оборачиваемость капитала и так далее.


3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб) помогает увидеть, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить путем применения наиболее ликвидных активов (краткосрочных ценных бумаг и наличности). Источник расчета – бухгалтерский баланс (как и в прошлом случае). Формула для вычисления следующая:


Каб = (Наличность предприятия + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства.


Оптимальное значение Каб должно быть больше 0,2. Чем выше данный параметр, тем лучшую платежеспособность имеет компания. С другой стороны, слишком высокий показатель – это также плохо. Он говорит о том, что структура компании сформирована нерационально.

 

коэффициент абсолютной ликвидности схема

 


5. Коэффициент отношения дебиторского и кредиторского долга позволяет оценить, насколько дебиторская задолженность способна покрыть долги по кредитам. Как правило, своевременные выплаты по дебиторским долгам позволяют компании исполнять свои обязательства в установленные сроки. Нормальное значение параметра может различаться. Здесь все зависит от ряда факторов – степени агрессивности политики, целей компании, покупательной способности и так далее. При этом величина меньше 1 - это яркий признак высокого риска потери платежеспособности.


Кдзкз = Краткосрочная дебиторская задолженность / Кредиторские долги



Рекомендуем посмотреть ещё:


Закрыть ... [X]

Коэффициент абсолютной ликвидности. Формула расчета. Норматив Узоры для росписи на ложках

Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение Показатель абсолютной ликвидности это отношение

ШОКИРУЮЩИЕ НОВОСТИ